前7月主动权益基金收益超30% 4只业绩翻倍


  证券时报

  今年前7月,A股整体呈现结构性行情,主动权益类基金表现突出,平均收益率达到31.03%;4只产品年内收益超过100%。

  主动权益基金收益超30%

  前7月A股市场反复震荡,主流指数中,创业板指表现最好,涨幅达到55.46%,上证指数、深证成指、沪深300、中小板指分别上涨了8.52%、30.75%、14.61%、37.02%。

  公募基金交出出色成绩单。Wind资讯数据显示,截至7月31日,权益类基金(包括混合型、股票型、指数型;剔除今年新成立基金,分级基金仅计算母基金)平均收益率为29.52%,整体表现好于上证指数、沪深300等。除去被动投资的指数型基金,主动权益类基金年内收益率达到31.02%,超过上证指数、深证成指、沪深300的涨幅。其中,最低仓位60%的偏股混合型基金,平均收益为40.76%,最低仓位80%的普通股票型基金平均收益率达到41.43%。

  其他类型的基金前7月也有较好收益。债券基金平均收益率达到2.84%;货币基金(含短期理财产品)也获得了1.16%的收益。银河证券数据显示,剔除今年新成立基金及分级基金,股票型QDII和混合型QDII今年以来收益分别为7.12%和24.66%。

  今年前7个月已经出现了4只业绩翻倍的基金,分别为招商国证生物医药、融通医疗保健行业A、易方达生物科技、招商医药健康产业。

  主动权益基金中,有41只收益率超过80%,业绩翻倍的有两只。蒋秀蕾管理的融通医疗保健行业是今年率先实现收益翻倍的基金,目前收益率为103.14%。李佳存管理的招商医药健康产业紧随其后,收益率为101.59%。此外,工银瑞信前沿医疗、长城环保主题、长城久鼎、天弘医疗健康、广发医疗健康、宝盈医疗健康沪港深、富国精准医疗、富国生物医药科技、创金合信医疗保健行业等年内收益率超过90%。

  业内人士表示,2016年以来,A股市场“审美”开始转向更看重上市公司基本面和业绩增长上来,价值投资的理念得到普及和重视。对上市公司业绩增速、经营状况,以及所在行业景气度发展趋势,行业竞争格局的深度和前瞻性研究,正是公募基金等机构投资者所擅长的,他们通过对细分行业景气度准确预判,深入挖掘行业龙头,依靠深度研究不断创造投资价值,收获明显的超额收益。

  继续聚焦主动权益产品

  “未来仍然会把提升权益投资能力、建设投研团队作为主要发展方向。我们非常看好权益市场的投资机会,主动管理类仍然会聚焦消费、科技、高端制造等看好的领域。”北京一家中型公募市场部总监表示。

  嘉实基金表示,在全球宏观经济环境演变中,中国资本市场的吸引力在增强。国内市场更多属于结构性趋势,在产品布局上更多会考虑在中长期市场发展趋势的基础上,与投资者的真实需求进行适配,最大化满足投资者利益。

  创金合信基金表示,在权益基金发展方面将坚持走行业布局和风格布局两条路;在量化基金发展方面,下阶段将布局港股通量化和量化对冲绝对收益型产品,为投资者带来品类丰富、定义清晰、追求稳定超额收益的产品。

  德邦基金表示,自去年以来,从公募产品注册改革到基金投顾试点,从强化长期业绩导向到引导更多中长期资金入市,监管层一系列的举措,为公募基金发展权益类产品营造了更好的制度环境。下半年将继续坚持走主动管理为特色的精品化路线,力争为投资者带来更为理想的回报。

  发行市场不断刷新纪录

  7月份,新基金募集金额合计5389.4亿元,超过2015年5月的3025.74亿元,创下新纪录。

  7月以来,投资者及销售渠道被爆款基金连环“轰炸”。当月共出现7只百亿新基金,新基金发行规模达到5389.4亿元,刷新单月新基金发行纪录。

  Wind数据统计,截至7月31日,今年以来已经成立了819只新基金,合计募集规模16037.76亿元,平均募集规模19.58亿元。这一发行规模已超过2019年全年的1.44万亿,仅次于2015年的1.65万亿。

  在火爆的发行市场上,权益类基金占据主流。前7月,股票型和混合型基金分别成立148只和346只,募集金额分别达到2273.34亿元和8155.06亿元,权益类基金合计募集10428.39亿元,占今年新基金成立规模的65%。

  今年以来成立的18只百亿级新基金里,有16只是权益基金。南方成长先锋、汇添富中盘价值精选、鹏华匠心精选、华安聚优精选、易方达均衡成长等5只基金募集金额均超过250亿元。此外,睿远均衡价值、广发科技先锋、交银内核驱动等12只基金发行时单日吸金超百亿,通过比例配售最终成立规模控制在百亿以下。

  权益爆款基金成为今年新基金发行突飞猛进的主要推手。业内人士认为,未来若结构性牛市行情能够延续,新基金发行狂飙局面还会持续。

  在安信基金看来,理财产品净值化要求、收益率降低是大背景,渠道有大量到期资金需要有产品对接。同时,资本市场的改革红利释放,公募基金赚钱效应明显;权益市场的结构化行情,导致散户的账户盈利状况普遍不如公募基金。各种因素叠加,引发了今年以来的权益基金发行升温。

  北京一家中型公募市场部总监认为,爆款基金的出现是信息不对称的结果,也是市场情绪积极的反映,只要市场能够维持较活跃的结构性牛市,爆款基金还会继续出现。

  圆信永丰基金副总经理江涛认为,爆款基金出现的主因是基金作为资产配置工具的概念已深入人心,投资人的热情也推动了市场的火爆。但他强调,面对火热的发行市场,基金管理人应保持冷静,控制好单一产品的规模和管理半径。

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责任编辑:马秋菊 SF186

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